专注消费互联网放弃新能源 大禾投资老基金年内全亏损

小青爱吃草2021-10-25  144

中国经济网北京10月25日讯 (记者 李荣 康博)⭐ 在今年的极端分化行情下,私募行业也呈现明显的分化,不同私募基金公司由于投资风格差异,在板块轮动下短期业绩走势也差距较大。值得关注的是,此前业绩表现一贯不错的深圳大禾投资管理有限公司(以下简称:大禾投资)⭐在今年遇到瓶颈,旗下43只今年以前成立的老基金年内业绩全部亏损。

然而,大禾投资仍在不停发行新基金。据中国基金业协会数据显示,截至2021年10月22日,大禾投资今年来已有25只基金备案。根据记者统计,今年新成立的基金中,有22只基金近期更新过净值,但只有5只基金净值小幅上涨,另外17只目前均为亏损状态,其中11只新基金净值跌幅超过14%,占比一半;还有2只基金净值跌幅超过20%。

今年一季度,胡鲁滨在接受媒体专访时曾公开表示,其主要专注于三个行业,分别是消费、传统制造业、互联网。而对于新能源行业、医药行业、电子行业,胡鲁滨则直接选择放弃。其认为,这些行业或是需求不稳定,比如像电子,技术进步就会导致它的需求不稳定;或是不能持续成为龙头,强者不能恒强。

回顾今年股市行情,新能源、光伏、半导体等板块自二季度以来强势上涨,虽然近期遭遇回调,但整体来看,重仓新能源行业的基金今年来业绩普遍涨幅不错。与此同时,自春节过后,消费、医药等去年涨幅较大的板块大幅度调整,导致相关基金净值回撤较大。

✅️43只老基金年内均跌超6% 22只新基金半数跌超14%

中国经济网记者综合私募排排网、同花顺iFinD、格上理财数据统计发现,大禾投资旗下今年以前成立的基金中,共有43只基金近期更新过净值,但截至各基金最新净值更新日期,这43只基金今年来全部亏损超过6%,有33只亏损超过10%,最高跌幅达23.34%。

大禾投资目前业绩垫底的基金是大禾投资-掘金17号,该基金成立于2019年1月16日,此前年度业绩表现整体不错,净值一路震荡上涨,今年2月份其净值一度实现翻倍,于2月10日达到净值最高值2.032元。但自春节过后,该基金净值开始大幅回撤。

从净值走势图来看,大禾投资-掘金17号的净值走势整体上与沪深300走势较为吻合,但进入今年三季度后,该基金的净值跌幅明显比沪深300降幅更大。截至其最新净值更新日期2021年9月24日,该基金净值为1.307元,相较2月10日最高净值已回撤35.68%。

来源:格上理财

从回撤走势图来看,此前年度大禾投资-掘金17号的回撤控制能力不错,但受年内净值大幅下挫影响,该基金回撤幅度扩大,其最大回撤出现在2021年8月20日,当日回撤达-38.09%。

来源:格上理财

截至2021年9月24日,大禾投资-掘金26号、深圳大禾投资-掘金38号、深圳大禾投资-掘金15号今年来跌幅分别为19.81%、19.76%、19.67%。

事实上,大禾投资旗下大部分基金的最新净值截止日期为2021年10月15日,也有少数最新净值截止日期为2021年10月20日,比如深圳大禾投资-掘金1年期第1期、深圳大禾投资-掘金808号,这2只基金今年来分别亏损15.25%、12.24%。

深圳大禾投资-掘金1年期第1期、深圳大禾投资-掘金808号都成立于2020年3月,而它们的净值也都在2021年2月10日达到最高值,最高净值分别为1.725元、1.3779元,而截至2021年10月20日,其净值分别下降至1.1560元、1.0716元。

不过,中国经济网记者也注意到,大禾投资过往年度整体业绩表现不错,以其代表产品大禾投资掘金1号为例,该基金成立于2016年8月,2017年至2020年间每年净值涨幅分别达79.76%、98.96%、105.35%、54.91%,受益于前期优异表现,该基金目前净值已超过10元。

然而,即便是这只历史业绩优异的代表作,今年来同样遭遇净值下跌,截至2021年10月15日,大禾投资掘金1号年内亏损11.25%,同期沪深300指数下跌5.36%。该基金的最大动态回撤出现在2021年8月20日,当日回撤达-39.93%。

来源:私募排排网

虽然大禾投资旗下基金今年来业绩全部亏损,但公司仍在不停发行新基金。据中国基金业协会数据显示,截至2021年10月22日,大禾投资共有76只基金已备案,其中,仅今年来就有25只基金备案,占比超过三成。

那么,这些今年来新成立的基金业绩又如何呢?❓❓根据中国经济网记者统计,今年新成立的基金中,有22只基金近期更新过净值,但只有5只基金净值小幅上涨,分别是大禾投资-鹤临一号、大禾投资-掘金尊享、大禾投资安心4号、大禾投资-掘金99号、大禾投资-掘金新享,涨幅分别为0.51%、0.63%、0.75%、1.64%、2.07%。

另外17只今年内新成立基金目前均为亏损状态,亏损基金占比达77.27%。截至其最新净值更新日期,有11只基金净值跌幅超过14%,占比一半;2只基金净值跌幅超过20%,分别是大禾投资-掘金共享、大禾投资-掘金3311号,大禾投资-掘金共享成立于2021年3月30日,大禾投资-掘金3311号成立于2021年4月28日,截至2021年9月24日,其跌幅分别为24.10%、21.98%。

✅️胡鲁滨专注消费互联网 曾坦言对新能源医药行业直接放弃

资料显示,大禾投资成立于2016年2月,注册资本1333.33万人民币。公司是一家以产业视角奉行价值投资理念的,在中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金。

大禾投资的大股东是胡鲁滨,其持股70%,为公司法定代表人,任董事长,总经理。同时,胡鲁滨也是大禾投资的核心投研人员,据不完全统计,公司旗下超过半数基金都由其担任基金经理。

胡鲁滨毕业于北京大学中国经济研究中心。历任招商证券宏观研究员、易方达基金宏观研究员、宏观策略主管、基金与专户部投资经理。2016年,为了更好地执行自己的投资理念,胡鲁滨离开易方达,创立深圳大禾投资,正式开启了自己的私募生涯。

今年一季度,胡鲁滨在接受媒体专访时曾公开表示,其主要专注于三个行业,分别是消费、传统制造业、互联网。其中,互联网是胡鲁滨一直看好的行业。胡鲁滨认为,互联网行业空间大,赢家可以积累高额利润。互联网行业的盈利,是一个动态的过程,互联网公司具有很强的赢家通吃的特征。消费品则是需求非常稳定的行业,可以比较轻松地算出他们能赚多少钱。对于传统制造业公司,比如家电行业,胡鲁滨认为,中国有非常好的家电企业,它们既属于消费,也属于传统制造业,一直是其重点关注的公司。

而对于新能源行业、医药行业、电子行业,胡鲁滨则直接选择放弃。其认为,这些行业或是需求不稳定,比如像电子,技术进步就会导致它的需求不稳定;或是不能持续成为龙头,强者不能恒强。

胡鲁滨称,“我们看不清新能源电池的技术路线,用什么样的方式生产,依然是不确定的事情;医药行业也战略性放弃了,医药研发的难度大、稳定性差,美国成熟医药行业的ROE也不是很高。此外,高杠杆的金融行业我们也不会碰,因为永远不知道金融危机是什么样子,当年雷曼兄弟倒闭、花旗银行被政府注资收购历历在目。”

回顾今年股市行情,新能源、光伏、半导体等板块自二季度以来强势上涨,虽然近期遭遇回调,但整体来看,重仓新能源行业的基金今年来业绩普遍涨幅不错。与此同时,自春节过后,消费、医药等去年涨幅较大的板块大幅度调整,导致相关基金净值回撤较大。

大禾投资旗下基金年内业绩全线失守,也正与胡鲁滨此前的公开观点相吻合,可见,其大概率仍专注于消费、传统制造业、互联网行业,而对于今年来表现较好的新能源行业未曾或较少涉及。

此外,大禾投资的的基金经理团队还包括杨华业、李婷婷。杨华业为中山大学理学学士、工商管理硕士。拥有十年以上证券基金从业经验。在信达证券历任营业部投资顾问、分公司财富管理部负责人,负责投资顾问、金融产品、衍生品等业务的管理工作。现任深圳大禾投资管理有限公司副总经理。李婷婷曾先后在会计师事务所、美国税务部门工作。现任深圳大禾投资管理有限公司投资经理。

大禾投资旗下今年以前成立的老基金年内业绩一览

数据来源:私募排排网、同花顺iFinD、格上理财

大禾投资旗下今年内新成立的基金业绩一览

数据来源:私募排排网、同花顺iFinD、格上理财

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